根据中共满洲省委的指示精神，磐石中心县委和南满游击队为建立独立师做了大量的准备工作。一是进一步巩固与发展游击队，积极征集和吸收工农群众参加游击队，并加强队伍内部的政治工作，到1933年9月，游击队人数增至300余人，其中党、团员占一半以上；二是不断扩大反日统一战线，团结更多的其他抗日武装共同抗日，使磐石地区的抗日斗争形势出现了各路抗日大军联合抗日的大好局面；三是在抗日斗争实践中，培养并选拔了一批政治军事干部，为独立师的建立准备了干部。在此基础上，中共磐石中心县委于8月15日召开南满游击区和南满游击队的代表会议，决定于当年九一八纪念日正式组建东北人民革命军第一军独立师。
1933年9月18日，中共磐石中心县委和南游击队总队部在磐石西玻璃河套猪腰岭召开大会，正式宣布将红军第三十二军南满游击队改编为东北人民革命军第一军第一独立师。独立师司令部内设政治部、参谋处、军需处、军医处及政治保安连。杨靖宇担任师长兼政委，李红光任参谋长，宋铁岩任政治部主任。独立师下辖两个团，第一团团长袁德胜，政委朴翰宗，参谋长李松波；第三团团长韩浩，政委曹国安，政治部主任李明山。全师共300人，加上南满第一游击大队，共380余人。
自1933年9月独立师成立以来，经过近一年的转战，开辟了辉发江南广大的抗日游击区，其范围包括柳河、辉南、金川、临江、通化、濛江以及桓仁、兴京等地。同时，辉发江北的老游击区也得到不断扩大，由原来的磐石、伊通、桦甸扩展到海龙、西安、永吉等地。独立师各部的兵力都得到了较快的发展，独立师的总兵力由成立时的380人增至700余人。独立师团结了许多抗日义勇军、山林队，当时活动于辉发江两岸的其他抗日武装约有1万余人，其中团结在独立师周围并参与联合作战的抗日军约有5000余人，从而确立了独立师在南满抗日武装力量中的领导地位。
